全球最大消费品私募基金 L Catterton 放弃出售美国最大的非巧克力糖果生产商 Ferrara

华丽志
2017.02.21

全球最大消费品私募基金  L Catterton 宣布,撤回出售旗下糖果生厂商  Ferrara Candy Co 的决定。

Ferrara 是美国最大的非巧克力糖果生产商之一,总部位于伊利诺斯州。1908年,创始人 Salvatore Ferrara 在芝加哥的糕点店出售意式甜点和糖衣杏仁等产品,后成立 Ferrara Pan Candy Co.2012年,创始人之子 Nello Ferrara 去世后,公司被 L Catterton 收购。目前公司旗下产品包括橡皮糖、口香糖品牌 Fruit StripeNow & LaterSuper Bubble 等。

L Catterton 的管理下,Ferrara 与该私募基金旗下另一家糖果公司 Farleys & Sathers Candy 完成合并。L Catterton 还为 Ferrara 培养了新的管理团队,并专注于新口味、包装设计等各方面的创新。如肉桂味、黑巧克力味的 Red Hots 等。

过去四年间,Ferrara 的糖果销售额增幅高于 6%Now & Later 等主导品牌的销售额增幅达 12%。自 2013年起,公司的息税折旧摊销前利润( EBITDA 增长近 30%。据信用评级公司 Moodys Investors Service Inc. 数据,截止至 2016 3 31日的 12个月,Ferrara 净销售额 8.8亿美元。

去年 7月,L Catterton 委托罗斯柴尔德(Rothschild & Co.)和摩根斯坦利(Morgan Stanley),探讨 Ferrara 未来最佳的发展方案:整体出售或 IPO上市。知情人表示,如果公司上市,估值约为 10亿美元。

六个月前,在收到其他公司和私募基金的询价后, L Catterton 决定出售 Ferrara。知情人透露,上个月,L Catterton 与加拿大股权收购公司 Onex Corp 已进入最后谈判阶段,但最终因双方报价不一致而告吹。L Catterton 希望包括债务在内,以 13亿美元出售 Ferrara

目前,Ferrara 已依据美国创业企业融资法案(Jobs Act)提交 IPO 申请书,但知情人表示,公司暂时没有上市计划。创业企业融资法案放宽了对初创公司、小企业的金融监管,允许年收入低于 10亿美元的公司私下向美国证交所提交 IPO 文件。

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